Antwort auf: KnuddelWelli
Also du meinst, dass ich es per iFrame da reinkriege?

Nein, ich meine, dass du dir die Dokumentation anschaust.
Dort findest du dann auch raus, wie du Inline-Content ( !=Inline-Elemente ) mit dieser Box darstellen kannst.
Und das HTML-5 Videoelement ist nichts anderes als Inline-Content.

Warnung! Spoiler!
Html:
<!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Strict//EN" "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-strict.dtd">
<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" xml:lang="en" lang="en">
<head>
	<meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=UTF-8" />
	<title>FancyBox 1.3.1 | Demonstration</title>
	<script type="text/javascript" src="http://code.jquery.com/jquery-1.4.2.min.js"></script>
	<script type="text/javascript" src="./fancybox/jquery.fancybox-1.3.1.js"></script>
	<link rel="stylesheet" type="text/css" href="./fancybox/jquery.fancybox-1.3.1.css" media="screen" />
	<script type="text/javascript">
		$(document).ready(function() {

			$("#various1").fancybox({
				'titlePosition'		: 'inside',
				'transitionIn'		: 'elastic',
				'transitionOut'		: 'elastic'
			});

		});
	</script>
</head>
<body>
<div id="content">
	<h3>HTML-5 Video-Example</h3>

	
	<a id="various1" href="#inline1" title="Big Buck Bunny"> Schau dir hier, meine Videos an</a>

	<div style="display: none;">
		<div id="inline1" style="width:650px;height:380px;">
			<video controls poster="poster.jpg" width="640" height="360" id="player">
				<source src="big_buck_bunny.ogv" type="video/ogg" />
				<p>Download the <a href="big_buck_bunny.ogv">trailer for Big Buck Bunny</a></p>
			</video>
		</div>
	</div>
</div>

Nimm einfach irgend ein Video, dass der jeweillige Browser unterstuetzt und probier das mal so aus.
Du brauchst aber die FancyBox.